Opération d'achat d'options Exemple de négociation d'options d'achat: Options d'achat de négociation est tellement plus rentable que les stocks de négociation juste, et c'est beaucoup plus facile que la plupart des gens pensent, alors laisse regarder un exemple simple de négociation d'option d'appel. Exemple d'opération d'option d'achat: Supposons que YHOO est à 40 ans et que vous pensez que son prix va aller jusqu'à 50 dans les prochaines semaines. Une façon de profiter de cette attente est d'acheter 100 actions de stock YHOO à 40 et le vendre dans quelques semaines quand il va à 50. Cela coûterait 4 000 aujourd'hui et quand vous avez vendu les 100 actions en quelques semaines, vous Recevoir 5000 pour un profit de 1 000 et un rendement de 25. Alors que le retour de 25 est un retour fantastique sur tout le commerce des actions, continuez à lire et découvrez comment les options d'achat de négociation sur YHOO pourrait donner un retour de 400 sur un investissement similaire Comment transformer 4 000 en 20 000: Vous savez avec certitude que le cours d'une action se déplacera beaucoup dans un court laps de temps. Commençons par négocier un contrat d'option d'achat pour 100 actions de Yahoo (YHOO) avec un prix d'exercice de 40 qui expire dans deux mois. Pour rendre les choses faciles à comprendre, supposons que cette option d'achat a été fixé à 2,00 par action, ce qui coûterait 200 par contrat puisque chaque contrat d'option couvre 100 actions. Donc, quand vous voyez le prix d'une option est de 2,00, vous devez penser 200 par contrat. Négocier ou acheter une option d'achat sur YHOO vous donne maintenant le droit, mais pas l'obligation, d'acheter 100 actions de YHOO à 40 par action à tout moment entre maintenant et le 3e vendredi dans le mois d'expiration. Lorsque YHOO passe à 50, notre option d'achat pour acheter YHOO à un prix d'exercice de 40 sera au prix de 10 ou 1 000 par contrat. Pourquoi 10 vous demandez Parce que vous avez le droit d'acheter les actions à 40 lorsque tout le monde dans le monde doit payer le prix du marché de 50, de sorte que le droit doit être la valeur de 10 Cette option est considérée comme in-the-money 10 Ou il a une valeur intrinsèque de 10. Call Option Payoff Diagramme Donc, lors de la négociation de l'appel YHOO 40, nous avons payé 200 pour le contrat et vendu à 1000 pour un bénéfice de 800 sur un investissement de 200 - thats un 400 retour. Dans l'exemple de l'achat des 100 actions de YHOO, nous avions 4 000 à dépenser, alors qu'est-ce qui serait arrivé si nous avons dépensé que 4 000 sur l'achat de plus d'une option d'achat YHOO au lieu d'acheter les 100 actions YHOO Nous aurions pu acheter 20 contrats 4,00020020 contrats d'option d'achat) et nous les aurions vendus pour 20 000 pour un bénéfice de 16 000. Options d'achat Conseil: Dans les États-Unis, la plupart des contrats d'options sur actions et d'indices expirent le 3e vendredi du mois, mais cela commence à changer car les bourses permettent des options qui expirent chaque semaine pour les actions et indices les plus populaires. Options d'achat Trading Tip: Notez également que dans les États-Unis, la plupart des options d'appel sont connues sous le nom d'options de style américain. Cela signifie que vous pouvez les exercer à tout moment avant la date d'expiration. En revanche, les options d'appel de style européen ne vous permettent d'exercer l'option d'achat qu'à la date d'expiration. Conseil d'option Call and Put Option: Enfin, notez dans le graphique ci-dessous que le principal avantage que les options d'achat ont sur les options de vente est que le potentiel de profit est Illimité Si le stock va jusqu'à 1000 par action, alors ces options d'appel YHOO 40 serait dans l'argent 960 Cela contraste avec une option de vente dans le plus qu'un prix des actions peut descendre est de 0. Donc, le plus qu'une option de vente peut Jamais être dans l'argent est la valeur du prix d'exercice. Que se passe-t-il avec les options d'appel si YHOO ne passe pas à 50 et passe seulement à 45 Si le prix de YHOO s'élève au-dessus de 40 par la date d'expiration, pour dire 45, alors vos options d'appel sont encore dans l'argent par 5 et vous Peut exercer votre option et acheter 100 actions de YHOO à 40 et les vendre immédiatement au prix du marché de 45 pour un 3 bénéfice par action. Bien sûr, vous n'avez pas à le vendre immédiatement-si vous voulez posséder les actions de YHOO alors vous n'avez pas à les vendre. Puisque tous les contrats d'option couvrent 100 actions, votre bénéfice réel sur ce contrat d'option d'achat est en fait de 300 (5 x 100 actions - 200 de coût). Toujours pas trop minable, eh Qu'arrive-t-il aux options d'appel si YHOO ne monte pas jusqu'à 50 et reste juste autour de 40 Maintenant si YHOO reste fondamentalement le même et plane autour de 40 pour les prochaines semaines, alors l'option sera au-the - Argent et finira par expirer sans valeur. Si YHOO reste à 40 puis l'option d'appel 40 est sans valeur parce que personne ne paierait de l'argent pour l'option si vous pouviez juste acheter le stock YHOO à 40 dans le marché libre. Dans ce cas, vous auriez perdu seulement les 200 que vous avez payé pour la seule option. Maintenant, si le prix de marché de YHOO est de 35, alors vous n'avez aucune raison d'exercer votre option d'achat et d'acheter 100 actions à 40 actions pour Une perte immédiate par action. C'est là que votre option d'appel est pratique car vous n'avez pas l'obligation d'acheter ces actions à ce prix - vous ne faites rien, et laissez l'option expirer sans valeur. Lorsque cela se produit, vos options sont considérées hors de l'argent et vous avez perdu les 200 que vous avez payé pour votre option d'achat. Astuce importante - Notez que vous ne pouvez pas perdre plus que le coût de votre investissement initial, peu importe dans quelle mesure le prix du stock tombe. C'est pourquoi la ligne dans le diagramme de paiement de l'option d'achat ci-dessus est plate si le cours de clôture est au niveau ou au-dessous du prix d'exercice. Notez également que les options d'appel qui sont définies pour expirer dans un an ou plus dans l'avenir s'appellent LEAPs et peut être un moyen plus rentable d'investir dans vos stocks préférés. Rappelez-vous toujours que pour que vous puissiez acheter cette option d'appel YHOO Octobre 40, il doit y avoir quelqu'un qui est prêt à vous vendre cette option d'achat. Les gens achètent des actions et des options d'achat croient que leur prix de marché va augmenter, alors que les vendeurs croient (tout aussi fortement) que le prix va diminuer. L'un de vous aura raison et l'autre se trompera. Vous pouvez être acheteur ou vendeur d'options d'achat. Le vendeur a reçu une prime sous la forme du coût de l'option initiale que l'acheteur a payé (2 par action ou 200 par contrat dans notre exemple), en gagnant une certaine compensation pour vous vendre le droit d'appeler le stock loin de lui si le prix des actions se termine Dessus du prix d'exercice. Nous reviendrons sur ce sujet un peu plus tard. La deuxième chose que vous devez vous rappeler est qu'une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock à un certain prix à une certaine date et une option de vente vous donne le droit de vendre un stock à un certain prix à une certaine date. Vous pouvez vous rappeler la différence facilement en pensant à une option d'appel vous permet d'appeler le stock loin de quelqu'un, et une option de vente vous permet de mettre le stock (vendre) à quelqu'un. Voici les 10 meilleurs concepts d'options que vous devez comprendre avant de faire votre premier vrai métier: Comment faire 100 en un mois Trading profondément dans les options d'achat d'argent, Sprint (S) Il ya un truc soigné que j'ai appris d'un négociateur de fonds de couverture, et Qui est Swing Trading profondément dans les options d'achat d'argent. Voici ce que cela signifie: d'abord le swing trading signifie: la tenue d'un stock ou une option pour une période de temps d'une semaine à un mois. Ce n'est pas le jour de négociation, mais il n'est pas acheter et détenir soit, c'est la période de détention que chaque Billionaire Hedge gestionnaire de fonds utilise. Deuxièmement, en profondeur dans les options d'achat d'argent, sont une excellente façon de négocier des actions parce qu'ils vous donnent un levier super jusqu'à 20 fois pour peu ou pas de coût, mais avec moins de risques que les options de négociation pure et simple. Fondamentalement, lorsque vous achetez un profond dans l'option d'achat d'argent, vous achetez le stock presque totalement, une profonde dans l'option d'achat d'argent est une stratégie de remplacement des stocks, parce que l'option se déplace près de 100 en corrélation avec le stock8217s stock move. Comment, bien il ya un terme d'options appelé Delta, il vous indique simplement à l'heure actuelle combien l'option se déplacera en termes de pourcentage par rapport au stock sous-jacent, si l'option a un Delta de .50 son signifie que l'option se déplacera 50 Du stock sous-jacent8217s se déplacer. Par exemple une option qui a un .50 delta déplacera 50 cents lorsque le stock sous-jacent se déplace un dollar. Maintenant, un profond dans l'option d'argent a habituellement un delta de .60 ou au-dessus signifiant que l'option déplacera .60 cents pour chaque mouvement de dollar dans le stock sous-jacent. Parfois, vous pouvez même trouver une profonde dans l'option d'achat d'argent qui a un delta de .95 qui signifie que l'option et le stock bougent presque 100 en tandem avec l'autre. Une stratégie de remplacement des stocks est lorsque vous obtenez une option qui se déplace de 0,60 à 0,95 cents pour chaque mouvement de dollar dans le stock sous-jacent. En utilisant profondément dans les options d'argent, comme une stratégie de remplacement des stocks vous obtenez l'effet de levier libre, (parce que pour marge d'un stock, il peut vous coûter jusqu'à 7 un intérêt par an) une option a zéro intérêt ou les coûts d'emprunt. Aussi une réserve réelle rapide, jamais acheter une option que ce soit un appel ou mettre, à moins que vous sachiez qu'il va y avoir un événement (c'est-à-dire des gains, fusion, annonce d'entreprise, ou un communiqué économique, etc) Option, fondamentalement plus vous maintenez l'option, plus vous perdez d'argent, puisque vous perdez un peu d'argent chaque jour lorsque vous détenez une option. Donc, pour résumer à faire le commerce parfait des options, qui vous fera un 100 dans un mois, vous avez besoin des choses suivantes 1) Un Swing Trade - une option que vous allez tenir d'une semaine à une période de mois au maximum. 2) Une profonde dans l'option d'argent avec un Delta au-dessus de 60, de sorte qu'il se déplace presque en tandem avec le stock sous-jacent 3) Un événement qui va se produire dans la période d'un mois ou moins. 4) et une option bon marché, et c'est très important, fondamentalement une option est bon marché si la volatilité actuelle est inférieure à sa volatilité historique, cela semble déroutant, mais tout ce que signifie c'est cela. Est-ce que vous voulez trouver des stocks qui n'ont pas été volatiles ou ont été le commerce plat ou dans une gamme pour les 2 ou 3 derniers mois, il suffit de tirer sur un graphique et si le stock a été mort ou plat, que vous savez la volatilité est faible Et l'option sera bon marché. Alors voici un métier que je fais aujourd'hui, en utilisant cette profondeur dans la stratégie de remplacement des options d'achat d'argent. Je vais acheter 10 profondeur dans l'argent 6 mai options d'appel Sprint (S) pour 0,20 cents une option, donc pour 10 options calll mon coût total est de seulement 200. Donc, pour résumer, je suis l'achat d'une option d'achat sur le stock Sprint (S) et avec un Expiration de mai (donc j'arrive à tenir l'option lorsque Sprint annonce des gains le 22 avril) et je suis l'achat de l'option au prix d'exercice 6. Voici pourquoi je suis tellement excité à propos de ce métier, tout d'abord Sprint (S) a échangé plat ou mort dans une gamme pour les 3 derniers mois, donc les options sont bon marché. Deuxièmement Sprint (S) annonce des bénéfices le 22 avril, presque un mois à partir d'aujourd'hui, donc je sais qu'il ya un événement qui va créer le mouvement ou la volatilité dans cette option. Troisièmement pour seulement 20 cents ou 20 dollars, je contrôle 100 actions Sprint sur une option d'achat, ou dans mon cas, je contrôle 1000 actions de Sprint pour seulement 200 dollars, c'est un effet de levier incroyable, puisque si j'achète 1000 actions de Sprint (S) stock, il me coûterait plus de 6000 dollars, mais je suis le contrôle de la même quantité de stock pour seulement 200, thats 30 à 1 effet de levier. Awesome .. Aussi, je pense que basé sur les estimations des bénéfices Spint8217s, que Sprint pourrait le commerce aussi haut que 6,60 après qu'ils annoncent des gains le 22 avril, cela signifie que je ferais près de 200 sur mon commerce option en seulement 4 semaines. Voilà ce que j'appelle le commerce des milliardaires. Pour en savoir plus sur cette stratégie d'options secrètes, ou ce que j'appelle la stratégie de remplacement de stock de levier super, où vous pouvez faire 100 en un mois en utilisant profondément dans l'option de l'argent m'envoyer un courriel à Will Meade Éditeur de The Billionaires PortfolioHow Do not I Make Money From Achat d'actions Une brève explication de comment commencer à faire de l'argent à partir d'actions Investir dans les stocks est l'un des plus attrayants, éprouvés, à long terme des moyens de gagner de l'argent à partir de votre capital. En acquérant des participations dans des entreprises réelles qui produisent des ventes réelles et des bénéfices en vendant des produits et des services réels aux clients et en payant un prix raisonnable par rapport à ces profits, l'expérience a montré maintes et maintes fois qu'une personne peut accumuler une richesse substantielle. Si vous avez écouté les médias financiers, vous pouvez avoir l'impression erronée que faire de l'argent en achetant des actions est une question de 34picking34 les stocks droit, le commerce rapide, être collé à un écran d'ordinateur Ou de télévision, et de passer vos journées obsédés par ce que le Dow Jones Industrial Average ou SampP 500 fait récemment. Rien ne pourrait être plus éloigné de la vérité. En vérité, le secret de gagner de l'argent en achetant des actions et en investissant dans des obligations a été résumée par le regretté Benjamin Graham quand il a écrit: «L'argent réel dans l'investissement devra être fait, car la plupart d'entre eux ont été dans le passé, Et la vente, mais de la possession et la détention de titres, la réception des intérêts et des dividendes. Et bénéficiant de leur augmentation de valeur à long terme34. Pour être plus précis, concentrez-vous sur le rendement total et investir à long terme. Ce qui signifie à un minimum absolu, s'attendent à tenir chaque nouveau poste pour cinq ans. C'est la façon dont la richesse réelle est construit dans le marché boursier pour l'extérieur, les investisseurs passifs. C'est ainsi que: De plus, de nombreux nouveaux investisseurs ne comprennent pas la mécanique réelle derrière la fabrication de l'argent des stocks où la richesse provient réellement ou comment le processus entier fonctionne. Si vous avez passé beaucoup de temps sur le site, vous voyez que nous fournissons des ressources sur certains sujets assez avancés analyse des états financiers. ratios financiers. Les stratégies d'impôt sur les gains en capital, pour n'en nommer que quelques-uns, mais c'est une chose importante à nettoyer afin de prendre une tasse de café chaud, se mettre à l'aise dans votre chaise de lecture préférée, et laissez-moi vous guider à travers une version simplifiée de la façon dont l'image S'harmonise. Gagner de l'argent à partir des stocks commence par l'achat de la propriété dans une entreprise réelle d'exploitation Lorsque vous achetez une part du stock. Vous achetez un morceau d'une entreprise. Imaginez que Harrison Fudge Company, une entreprise fictive, a des ventes de 10.000.000 et un revenu net de 1.000.000. Pour amasser des fonds pour l'expansion, les fondateurs de l'entreprise se sont approchés d'une banque d'investissement s'ils avaient vendu des actions au public dans le cadre d'un premier appel public à l'épargne ou d'une introduction en bourse. Ils pourraient avoir dit: «Okay, nous ne pensons pas que votre taux de croissance est grande donc nous allons le prix de telle sorte que les futurs investisseurs gagneront 9 sur leur investissement plus la croissance que vous générez qui fonctionne à environ 11.000.00043 valeur pour toute la société (11 millions divisés par 1 million de revenus nets 61 9 retour sur investissement initial.) Maintenant, allons supposer que les fondateurs ont vendu complètement au lieu d'émettre des actions au public (pour une explication de la différence, voir Investing Lesson 1: Introduction À Wall Street.) Les souscripteurs auraient pu dire, vous savez, nous voulons que le stock de vendre pour 25 par action parce que cela semble abordable, nous allons donc couper la société en 440 000 pièces, ou actions de stock (440 000 actions x 25 61 11 000 000.) Cela signifie que chaque pièce ou part d'actions a droit à 2,72 du bénéfice (1 000 000 de bénéfices 440 000 actions en circulation 61 2,72 par action.) Ce chiffre est connu sous le nom Basic EPS (court pour le bénéfice par action.) En d'autres termes, Lorsque vous achetez une part de Harrison Fudge Company, vous achetez le droit à vos profits pro-rata. Si vous étiez à acquérir 100 actions pour 2 500, vous achèteriez 272 en bénéfice annuel plus toute croissance future (ou pertes) de la société a généré. Si vous pensiez qu'une nouvelle gestion pourrait faire exploser les ventes de fudge afin que vos bénéfices pro-rata soient 5 fois plus élevés en quelques années, alors ce serait un investissement extrêmement attrayant. Combien d'argent que vous faites à partir des stocks dépendra de la façon dont la direction et le conseil d'administration allouer votre capital Ce qui boue la situation est que vous ne voyez pas réellement que 2,72 dans le bénéfice qui vous appartient. Au lieu de cela, la direction et le conseil d'administration ont quelques options à leur disposition, ce qui déterminera le succès de vos avoirs dans une large mesure: il peut vous envoyer un dividende en espèces pour une partie ou la totalité de votre profit. C'est un moyen de restituer le capital aux actionnaires. Vous pouvez soit utiliser cet argent pour acheter plus d'actions ou aller le dépenser comme vous le souhaitez. Elle peut racheter des actions sur le marché libre et les détruire. Pour une excellente explication de la façon dont cela peut vous rendre très, très riche à long terme, lisez Stock Buy Backs: L'œuf d'or de la valeur actionnariale. Il peut réinvestir les fonds dans sa croissance future en construisant plus d'usines, de magasins, en embauchant plus d'employés, en augmentant la publicité ou tout autre nombre de dépenses en immobilisations supplémentaires qui devraient augmenter les profits. Parfois, cela peut inclure la recherche d'acquisitions et de fusions. Il peut renforcer le bilan en réduisant la dette ou en accumulant des liquidités. Ce qui est le mieux pour vous en tant que propriétaire Cela dépend entièrement du taux de gestion du retour peut gagner en réinvestissant votre argent. Si vous avez une entreprise phénoménale pense Microsoft ou Wal-Mart dans les premiers jours où ils étaient à la fois une infime fraction de leur taille actuelle - payer un dividende en espèces est susceptible d'être une erreur parce que ces fonds pourraient être réinvesties à un taux élevé. Il y avait effectivement des moments au cours de la première décennie après Wal-Mart est devenu public qu'il a gagné plus de 60 sur les capitaux propres. C'est incroyable. (Voir la désagrégation DuPont de ROE pour une façon simple de comprendre ce que cela signifie.) Ces types de retours n'existent généralement dans les contes de fées encore, sous la direction de Sam Walton. Le détaillant basé à Bentonville a été en mesure de le retirer et faire beaucoup d'associés, les chauffeurs de camion, et les actionnaires extérieurs riches dans le processus. Berkshire Hathaway ne paie aucun dividende en espèces alors que U. S. Bancorp a décidé de rendre plus de 80% du capital aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions chaque année. En dépit de ces différences, elles ont toutes deux le potentiel d'être des positions très attrayantes au juste prix (et particulièrement si vous prêtez attention au placement d'actifs) à condition qu'elles se négocient au juste prix, par ex. Un ratio rajustement proportionnel raisonnable des dividendes. Personnellement, je suis propriétaire de ces deux sociétés au moment où cet article a été publié et je serais contrarié si USB a commencé à suivre les mêmes pratiques d'allocation de capital que Berkshire parce qu'il n'a pas les mêmes possibilités disponibles à cause de l'interdiction en place pour Sociétés de portefeuille bancaires. En fin de compte, tout l'argent que vous faites à partir de vos stocks se résume à une main de composantes du rendement total, y compris les gains en capital et les dividendes Maintenant que vous voyez cela, il est facile de comprendre que votre richesse est construite principalement à partir d'une augmentation du cours de l'action. Sur le long terme, c'est le résultat du marché qui valorise l'augmentation des bénéfices résultant de l'expansion de l'entreprise ou du rachat d'actions. Qui font que chaque action représente une plus grande participation dans l'entreprise. En d'autres termes, si une entreprise à 10 actions a augmenté de 20 pendant 10 ans grâce à une combinaison d'expansion et de rachats d'actions, elle devrait être près de 620 par action en une décennie en raison de ces forces supposant Wall Street maintient le même prix - Bénéfice. Dividendes. Lorsque les gains vous sont versés sous forme de dividendes, vous recevez réellement en espèces via un chèque par la poste, un dépôt direct dans votre compte de courtage. Un compte courant ou un compte d'épargne ou sous la forme d'actions supplémentaires réinvesties en votre nom. Alternativement, vous pouvez faire un don, dépenser ou accumuler ces dividendes en espèces. Parfois, pendant les bulles du marché, vous pouvez avoir la possibilité de faire un profit en vendant à quelqu'un pour plus que l'entreprise vaut la peine. À long terme, cependant, les rendements des investisseurs sont inextricablement liés aux bénéfices sous-jacents générés par les activités des entreprises dont il est propriétaire. Pour en savoir plus sur ces sujets, lisez les 3 façons que vous faites réellement investir de l'argent en stock. Vous pouvez également consulter mon guide Investir dans les actions.
No comments:
Post a Comment